概述:3月彩塗闆卷價格先揚後抑,市場整體(tǐ)需求釋放仍未達到預期。基本面方面,鋼廠産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率3月初不斷攀升,到3月底開始小(xiǎo)幅下降。因下遊需求釋放緩慢,鋼廠接單并不理(lǐ)想,彩塗闆卷總庫存開始增加。那麽4月份彩塗闆卷走勢如何,下遊的工(gōng)程采購(gòu)能(néng)否在“銀四”有(yǒu)一定釋放,筆(bǐ)者将結合供應、需求、原料成本等方面進行簡要分(fēn)析。
一、3月彩塗産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率先升後降
2023年春節之後,彩塗闆卷産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率不斷攀升,3月份彩塗闆周平均産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率為(wèi)62.77%,較2月份平均産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率55.62%上升7.15%。3月份彩塗闆卷産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率一度高達64.01%,基本是2022年最高位水平。但在月尾,因市場需求釋放未達預期,市場整體(tǐ)消化速度緩慢,整體(tǐ)鋼廠産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率出現小(xiǎo)幅下降。截止到3月31日,Mysteel統計全國(guó)樣本産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率為(wèi)63.64%。如若4月份整體(tǐ)需求仍得不到釋放,當前産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率或将繼續維持。
二、彩塗闆卷總庫存由降轉增
3月份彩塗闆卷總庫存基本維持降庫趨勢,在月底總庫存出現小(xiǎo)幅增加。具(jù)體(tǐ)數據來看,截止到3月31日,彩塗闆卷總庫存40.92萬噸,較上周增加0.16萬噸。從庫存數值看,當前彩塗闆卷總庫存位于近3年同期最低位水平。分(fēn)項庫存數據看,當前鋼廠庫存依舊處于相對低位水平,社會庫存因市場消化緩慢出現小(xiǎo)幅增加。
三、彩塗闆卷生産(chǎn)企業利潤微薄
3月份冷軋基料價格先揚後抑,市場價格較上月有(yǒu)一定上漲。3月25日,邯邢熱卷結算價格出台,其中(zhōng)sphc 4350元/噸,較2023年2月上漲160元/噸,4月份指導價格為(wèi)4600元/噸。4月1日京津冀鋼廠出台最新(xīn)價格政策,天津新(xīn)宇京津冀最新(xīn)指導價格0.5mm稅後指導價格5850元/噸,較上期價格下跌100元/噸。鋼廠下調指導價格,主要也是由于當前市場需求未得到釋放,而整體(tǐ)庫存增加,市場銷售壓力增大。從整體(tǐ)鋼廠生産(chǎn)成本考慮,當前彩塗闆卷生産(chǎn)企業利潤相對微薄。
四、2月塗層闆帶出口同比增幅超19% 結束6個月同比負增長(cháng)
海關總署數據顯示:2月份彩塗闆帶出口39.64萬噸,同比增幅19.22%,月環比降幅16.03%。主要是今年春節時間較往年有(yǒu)所提前,雖2月份彩塗闆帶出口有(yǒu)所增長(cháng),但2023年1-2月我國(guó)彩塗闆(帶)出口總量共計86.86萬噸,年同比下降1.41%,同時也是近2年來同期最低水平。
2月份彩塗闆帶進口0.78萬噸,年同比上升29.7%,月環比上升78.75%。2023年1-2月我國(guó)彩塗闆(帶)進口總量共計1.21萬噸,年同比下降10.63%。
從分(fēn)省份數據看,2023年出口格局悄然改變,山(shān)東、浙江江湖(hú)地位依舊不改,而江蘇在1-2月份已經痛失出口前三的位置,取而代之的是不起眼的江西,具(jù)體(tǐ)數據看,1-2月份江西彩塗闆帶出口13.35萬噸,年同比增幅高達300%,僅比位于第一的山(shān)東,少4萬噸。江西的數據有(yǒu)多(duō)亮眼,用(yòng)數據足以證明:2022年江西彩塗闆帶出口19.4萬噸。從1-2月份出口數據看,出現增長(cháng)的以中(zhōng)部城市為(wèi)主,湖(hú)北增幅20.76%、福建增幅8.23%、湖(hú)南增幅77.96%。而江蘇、北京、天津、河北、廣東等均出現20%以上負增長(cháng),以天津下降最為(wèi)明顯,降幅高達49%。
據調研部分(fēn)鋼廠的出口接單也已經接到了4-5月份。但從近期出口詢、成單調研情況來看,2季度起彩塗闆帶出口或出現一定減量,特别是在2022年上半年基數較大的情況下,彩塗闆帶出口很(hěn)難出現實質(zhì)性的增長(cháng)。因此預計3月份我國(guó)塗層闆帶出口量或将保持在47-50萬噸左右。
五、國(guó)内價格主要表現
1、3月份彩塗闆卷價格先揚後抑
截止到3月31日,全國(guó)0.476mm彩塗闆卷均價6331元/噸,月環比上漲75元/噸。3月彩塗闆卷月度均價6351元/噸,較2月均價6267元/噸上漲84元/噸。3月份彩塗闆卷先揚後抑,一是跟随原料熱卷價格波動,另外一個原因是市場需求釋放相對緩慢,強預期遇上弱現實。從當前的價格水平看,彩塗闆卷價格已經處于近5年來的低位水平。雖然4月開局之日鋼廠下調指導價格,也是處于前期指導價格虛高,适應當前市場的正常行為(wèi)。如若4月份需求能(néng)夠得到一定釋放,4月份彩塗闆卷價格或仍有(yǒu)一定上漲空間,但幅度或有(yǒu)限。
2、鋅錠價格弱勢下跌
3月份鋅錠價格弱勢下跌,月環比下跌326元/噸,截止到3月31日,0#鋅錠價格22877元/噸。3月份均價22957元/噸,較2月份均價23473元/噸下跌516元/噸。
六、4月份行情展望
(一)成本方面
截止到4月1日,唐山(shān)市場冷軋基料價格在4240-4270元/噸,而北方地區(qū)民(mín)營彩塗主流市場成交價格在5600-5800元/噸上下,價差在1500元/噸左右,按照當前主流價格測算,貿易商(shāng)當月大概率仍倒挂。3月份北方地區(qū)主流彩塗鋼廠保值為(wèi)5800元/噸,而3月份彩塗的主要下遊建築工(gōng)程需求并未如期複蘇,貿易商(shāng)紛紛反饋市場成交較差且銷售價格較低,即使加上年底的返利,彩塗闆卷貿易商(shāng)也基本處于虧損狀态,倒挂幅度基本在150-200元/噸。原料價格依舊處于高位,市場需求恢複正常尚需等待時日。短期内原料價格的高企依舊對彩塗闆卷形成一定支撐,但市場需求低迷的現實不容忽略。
(二) 供應方面
截止到3月31日,彩塗闆卷産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率為(wèi)63.64%,較上周下降0.37%;3月産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率均在60%以上,3月下旬達到了近兩年次高位水平。後期産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率大幅變動的概率不大,預計整體(tǐ)4月份産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率在64%上下,後期需求如若能(néng)夠釋放,或達到65%左右。
(三) 進出口方面
據調研部分(fēn)鋼廠的出口接單也已經接到了4-5月份。但從近期出口詢、成單調研情況來看,2季度起彩塗闆帶出口或出現一定減量,特别是在2022年上半年基數較大的情況下,彩塗闆帶出口很(hěn)難出現實質(zhì)性的增長(cháng)。因此預計3月份我國(guó)塗層闆帶出口量或将保持在47-50萬噸左右。
(四) 價格方面
4月1日江蘇沙鋼熱軋Q235較上月持平,現5.5*1500 Q235熱軋價格4600元/噸,3月份各大國(guó)營鋼廠出台4月份期貨價格政策,其中(zhōng)彩塗闆卷價格上漲100元/噸,幅度明顯小(xiǎo)于其他(tā)品種,可(kě)見鋼廠對于彩塗品種并不是特别樂觀,後期則是看4月份消費能(néng)否得到現實的驗證。因此整體(tǐ)4月份彩塗闆卷價格高位盤整運行,上下幅度均有(yǒu)限。
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